ATR достигает больших значений после стремительного падения цен. Низкие значения индикатора характерны для продолжительного периода незначительного колебания цен — существенных изменений в динамике ждать не следует. Второй шаг — расчет среднего значения истинного диапазона за несколько торговых периодов, допустим — за 14 дней. Этот способ не позволит сравнить волатильность нескольких акций из-за того, что цены акций отличаются. Но он позволит увидеть изменения волатильности отдельной акции или индекса. Волатильность — один из ключевых способов оценки риска для инвесторов, поэтому в зависимости от степени волатильности актива инвесторы могут применять разные стратегии вложения денег.
- Но возможна и обратная ситуация — если инвестор поддастся панике и продаст их, как только цена начала снижаться, то может не только не заработать, но и потерять часть вложений.
- Но после этого периода затишья цена резко выросла — c $291,13 до $370,80.
- Примерно один раз в пять лет следует ожидать, что рынок упадет примерно на 30%, это примерно средний показатель.
- Она является важнейшим фактором, влияющим на выбор той или иной стратегии инвестиций или трейдинга.
- Во многих терминалах есть уже готовый для этих целей инструмент — индикатор Average True Range.
Волатильность: что это? И как используется в торговле
Пусть это будет уделом профессионалов, которые, кстати сказать, так и не договорились между собой, какой из индикаторов лучше», — подытожил Николай Кузнецов. Итак, уровень волатильности применяется для оценки потенциальной доходности вложений и их рискованности. Его высокое значение может говорить о повышенной востребованности финансового инструмента. Выбирая стратегию инвестиций, также надо знать, насколько волатильным является рассматриваемый актив. Низкий или высокий показатель изменчивости стоимости инструментов рынка предполагает разный подход со стороны трейдера. На рынке опционов историческая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение дневных доходностей базового актива за определенный промежуток времени.
Как заработать на волатильности
Предположим, за год цены на акции компании «ЛУКОЙЛ» выросли на 50%. Учитывая выходные и праздничные дни, в течение года было 250 торговых дней. По отдельной формуле стандартное отклонение доходности в течение дня составляет 1%. Когда наблюдается рост исторической волатильности, цена ценной бумаги будет колебаться сильнее чем обычно, так как ожидается, что что-то изменилось, или изменится. Если историческая волатильность снижается, это означает, что любая неопределенность устранена, и биржевая торговля возвращается в привычное русло. На рынках ценных бумаг волатильность цен часто связана с большими колебаниями в любом направлении.
Все события бизнеса у вас в почте
Если речь идет про волатильность валютного курса, то 16, 18 и 22 августа (эти дни отмечены стрелками) были самыми волатильными. Тогда в Европе существовал механизм регулирования валютных курсов, который препятствовал их сильном колебанию. Если отклонения от курса немецкой марки превышали 2,25%, то государство должно было вмешиваться и искусственно скорректировать курс.
На это и обратил внимание Джордж Сорос — глава собственного хедж-фонда Quantum Fund. «Волатильность — это не просто расстояние между минимумами и максимумами цены, а величина отклонения от трендовости актива», — дает определение термина «Открытие Брокер». VXEEM — индекс волатильности биржевых фондов развивающихся стран.
Таким образом, чем выше волатильность, тем выше риски, связанные с объектом инвестиций. Низкая волатильность акции не позволяет заработать много, зато и риски потерять деньги ниже. Например, у акций Сургутнефтегаза в феврале 2024 года низкая волатильность.
Например, цена на хлеб в Советском Союзе несколько десятилетий находилась в районе 20 коп. Волатильности присуща цикличность, постоянство и стремление к среднему значению. Цена финансового инструмента достигает пика и затем падает вниз, затем опять поднимает и опускает до предела. Постоянство волатильности проявляется в том, что она может возвращаться, то есть существует большая вероятность, что движение цены сегодня будет такое же, как вчера. После самой высокой и самой низкой точки волатильность стремится занять среднее положение.
Историческая волатильность основана на исторических ценах и представляет собой степень изменчивости колебаний актива. Это число не имеет единицы измерения и выражается в процентах. В то время как отклонение отражает колебания цены вокруг среднего значения актива в целом, волатильность является мерой этого отклонения, ограниченной определенным периодом времени.
Один из способов снижения риска в инвестировании — это диверсификация, т. Распределение инвестиций между различными активами или компаниями. Например, вместо инвестирования в одну компанию можно вложиться в несколько компаний разных отраслей, чтобы снизить риски и увеличить вероятность получения прибыли.
Кроме них существует множество других показателей, которые можно применять для оценки рисков, как по отдельности, так и в совокупности. Есть еще понятие исторической волатильности, которая оценивается, исходя из исторической изменчивости стоимости актива. Она берется равной усредненному изменению прибыли от инвестиционного инструмента на заданном временном отрезке. Если разница между максимальной и минимальной стоимостью актива значительна (не менее 10%), то волатильность оценивается, как высокая. Если она находится в пределах 1%-2%, то волатильность низкая.
Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива. Он равен стандартному отклонению доходности финансового инструмента за определённый промежуток времени. Ожидаемая историческая волатильность — по сути, «летопись» прогнозов по ожидаемой волатильности.
В то же время когда индекс VIX выше 30, это, как правило, тоже считается сложным временем для инвестиций. Таким образом, растущая стоимость этих пут-опционов становится индикатором ожидаемых рыночных падений и, как следствие, волатильности. Сторонние наблюдатели за рынком, вероятно, больше всего знакомы с этим последним методом, который используется индексом волатильности Чикагской биржи опционов, обычно называемым VIX. Эти индикаторы доступны в приложениях для технического анализа и учитывают различные факторы, такие как объем торгов и разброс цен в течение торговой сессии.
А вот если ренж текущего дня равен 60% и более от ATR , то данный актив для интрадей торговли в данный торговый день лучше не рассматривать. Чем выше волатильность, тем больше можно заработать на разнице между стоимостью покупки и продажи актива. Но важно понимать, что риск потерять все вложения тоже выше — стоимость может меняться как в большую, так и в меньшую сторону. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках. Если же значение опускается к 20 или ниже, то на рынках наблюдается растущий тренд и кажется, что так будет еще долгое время.
Первый ничего не знает о корреляции инструментов, различных секторах и рисках, поэтому просто берет 10 активов в равных долях. На волатильность акций конкретной компании могут повлиять финансовые отчеты, информация о новых продуктах, день инвестора, отзывы или поломки продуктов. Например, акции автомобильных компаний могут упасть, потому что компании отзывают машины с рынка из-за технических неисправностей и дефектов. Фактически волатильность не означает потерю актива, но бумажные убытки психологически давят на инвестора. Капитал замораживается, и продать актив без потерь невозможно.
Волатильность — это финансовый показатель, который говорит об изменчивости цены на какие-то активы. Один из самых популярных индексов биржи, который отслеживает активы порядка 2000 американских компаний малой капитализации. Он может заинтересовать и крупных инвесторов, поскольку маленькие организации обычно активнее реагируют на кризисы, быстрее перестраиваются под новые условия. На волатильность активов влияют и корпоративные новости, которые бывают как со знаком «+», так и «-». Например, на фоне новости об отзыве с рынка автомобилей по техническим причинам падают акции автопроизводителя.